人生第一桶金得來不易,但要如何透過投資理財錢滾錢,這也是一門學問,財富要倍增,功夫可要下得夠深.
本書的作者安德魯哈藍(Andrew Hallam)只是一位高中老師,除了在學校教書之外,還開設理財課程並且撰寫文章.只研究一種理財工具,花費心思少獲利卻比別人多.也是華爾街日報推薦的素人投資家.書中每一章節的內容,也可以看出這位高中老師務實的一面(特別是基本面).
看完這本書後,相信對於不懂財務又渴望投資的人來說收穫良多,書中也列出九大投資理財法則.以下就本書內容做部份紀錄
一.像真的有錢人一樣花錢-文中提到有錢人的花錢態度,首先提到購物品味太重會帶來痛苦.對方開什麼名車也可判斷這個人是否真的有錢(因為車子會貶值...).
而買房的重點不在頭期款,而是利率.當然也不必省得像貧民,只要每個月領完薪水,第一件事情就是做好財務分配.強迫自己固定儲蓄.此外每個月的信用卡費也必須完全繳清.否則信用卡循環利息會吃光你的老本.
二.認識理專之前,務必認識這兩種基金-基金主要分為指數型和主動型,股神巴菲特也建議一般民眾投資指數型基金,指數型基金也分為三種.國籍所在地指數(比如台灣寶來.富邦台灣摩根).國際股市指數(最多元的全球世界股票).公債市場指數(將錢借給政府,並保證獲得固定的利息),
投資指數型基金銷售佣金非常低,所課的賦稅也很低.也適合做長期投資
反之一般的銀行理財專員都會設法說服購買主動型基金.將錢拿給基金公司,基金公司在請專人透過股票買賣創造獲利.但最後表現都不如大盤股市指數.而且會吃掉一些看不見的費用.包含管理費.銷售佣金.交易成本.賦稅...等.
此外按照過去幾年績效排名購買主動型基金,往往都會回歸平均值以下而帶來損失.所以主動型基金只適合短期投資.
三.股市崩盤的懶骨頭投資組合-投資股票多少都會有風險,此時債卷就扮演一種避險的功效,
又以短期債卷為佳,反之長期債卷除了支付高額的利息,也會被通貨膨脹給吃掉,等於也虧了錢.就短期來看股票報酬不一定贏過債卷.長期來看股票又優於債卷.
股票市場在任何一年都會出現大波動,股票和債卷之間的比例就必須重新調整.
以平衡投資組合擊垮專家,這就是懶骨頭投資組合,來一段國外關係最穩當.分別是國內.國際指數.以及短期公債指數.善用債卷指數,就算碰到類似2008年金融危機,也可以讓投資人的損失降到最低.
四.揭開理財顧問的把戲-對於想要投資指數的民眾,理財顧問都會準備各式的話術與技倆.目的是為了說服民眾投資主動型基金.比如"指數型基金只能給予一般報酬率,咱們的優秀團隊可以替你選擇最好的主動型基金.還可以打敗股市大盤指數".但實際的真相是費用成本高.錢也多半進入基金公司口袋.而過去表現良好的基金很少能夠持續維持高績效
根據金融知識程度,也以退休基金經理人最佳.其次是主動型基金.避險基金經理人.而大部分的退休基金也都買指數.
五.高投資報酬率的背後真相-儘管本書一直強調投資指數型基金和指數化投資,但投資的騙局始終有人相信.比如投資一家高達54%年利率的公司,但實際真相是該公司跟銀行借錢來支付債卷利息..美國近代史上最大騙局的馬多夫,承諾給客人至少10%的年利率,吸引許多投資金額,最後卻捲款潛逃....實際的真相卻只是用新投資人的錢來支付利息給舊投資人.
以上可知,該公司如果財務不健全,便不容易像銀行借到錢而且無法支付利息,該公司發行的高收益債卷宣稱高利率,小心是一個吸血鬼.
此外投資黃金長期來看獲利有限,靠著買低賣高賺取價差.幾年來黃金價格也都有高低起伏,因此比較適合走短線,.避險基金又稱之為對沖基金,經理人憑藉技術和知識,運用金融期貨.金融期權...等衍生性商品來規避風險增加收益.因為沒有投資規範限制,如果放空股市,押股市會跌又賭對了,從中就能夠有很大獲利.
但卻也高達四分之三的避險基金很短命,而且避險基金可以選擇績效報告時機,此外避險基金交易頻繁,因此效益很差,更恐怖的是你永遠不知道哪些基金可以存活下去.所以說起來避險基金其實風險可大了....
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